Ibovespa (IBOV) se eleva com a Vale (VALE3) e se aproxima dos 118 mil pontos; O que falta para uma reviravolta maior, de acordo com o BBA.

O índice de referência da bolsa de valores brasileira, o Ibovespa (IBOV), começou o mês de setembro com uma forte alta. Impulsionado principalmente pela performance de empresas como a Vale (VALE3) e a Petrobras (PETR3, PETR4), o índice fechou a primeira semana do mês com um ganho acumulado de 1,77%.

O bom desempenho do Ibovespa

O Ibovespa teve um bom desempenho na primeira semana de setembro, subindo 1,86% na sexta-feira (1°) e fechando o dia a 117.892,96 pontos. O índice foi impulsionado principalmente pelo desempenho das ações da Vale (VALE3), que dispararam 5,85%.

A mineradora brasileira se beneficiou com a recomendação ‘overweight’ do JP Morgan e o avanço semanal do minério de ferro na Ásia. Além da Vale, outras empresas como a Bradespar (BRAP4), que investe na Vale, e a Petrobras (PETR3, PETR4) também contribuíram para o bom resultado do Ibovespa.

A contribuição da Petrobras

A Petrobras também teve um papel importante na alta do Ibovespa, beneficiando-se da forte valorização dos preços do petróleo. A estatal brasileira anunciou um aumento de cerca de 20% no preço do querosene de aviação em seus principais pontos de venda.

O bom desempenho da Petrobras e da Vale ajudou a compensar a queda de outras ações no Ibovespa, como as da empresa de educação YDUQS (YDUQ3) e da companhia de energia elétrica Cemig (CMIG4).

A perspectiva econômica positiva

O Ibovespa também foi impulsionado por dados econômicos positivos divulgados tanto no Brasil quanto no exterior. No Brasil, o Instituto Brasileiro de Geografia e Estatística (IBGE) divulgou que a economia avançou 0,9% no segundo trimestre de 2023 em comparação com o trimestre anterior, superando as expectativas de 0,3%.

Já no exterior, os dados de emprego nos Estados Unidos mostraram que a taxa de desemprego aumentou 3,8%, o que pode levar o Federal Reserve (Fed) a adotar uma postura mais branda em relação aos juros.

A movimentação da China

A China também teve um impacto no Ibovespa nesta sexta-feira. O país anunciou novas medidas para reaquecer a economia, incluindo a redução da taxa de reserva cambial e cortes nas taxas para hipotecas.

Além disso, os números da atividade industrial chinesa mostraram sinais promissores. O Índice de Gerentes de Compra (PMI) para a indústria do Caixin/S&P Global subiu para 51 em agosto, de 49,2 em julho, superando as previsões dos analistas, de 49,3.

O cenário político brasileiro

No cenário político brasileiro, o Ministério do Planejamento entregou ao Congresso o Projeto de Lei Orçamentária (PLOA) de 2024. No entanto, alguns pontos ficaram de fora da proposta, como o reajuste dos salários dos servidores públicos federais e dos benefícios do programa Bolsa Família.

Além disso, uma nova correção da tabela do Imposto de Renda da Pessoa Física não está no radar do governo, o que pode gerar incertezas para os investidores.

A indefinição no curto prazo

Apesar do bom desempenho na primeira semana de setembro, o Ibovespa ainda está em um cenário de indefinição no curto prazo, de acordo com uma análise técnica do Itaú BBA.

Para que as compras voltem ao radar do investidor, o índice precisa se sustentar por pelo menos dois fechamentos acima dos 118.200 pontos. Se o índice superar esse patamar, haveria espaço para um avanço no curto prazo até os 123.000 pontos.

Como suportes, o BBA cita níveis em 115.300 pontos e 114.000 pontos. Caso o Ibovespa perca esse suporte, o índice voltará para uma ‘importante região’ em 111.600 pontos.

Conclusão

O Ibovespa teve um bom começo de setembro, impulsionado principalmente pelo desempenho de empresas como a Vale e a Petrobras. No entanto, apesar dos ganhos acumulados na primeira semana do mês, o índice ainda está em um cenário de indefinição no curto prazo.

Para os investidores, o importante agora é acompanhar de perto a evolução do cenário econômico tanto no Brasil quanto no exterior, além da movimentação das ações no Ibovespa.

O desempenho futuro do índice dependerá de uma série de fatores, incluindo a situação política brasileira, a evolução da economia mundial e o desempenho das empresas listadas no índice.

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